2024-ben a globális gazdasági trendek és a belpolitikai orientáció kettős hatása alatt Kína alumíniumipara összetett és változékony működési helyzetet mutatott. Összességében a piac mérete továbbra is bővül, az alumíniumtermelés és -fogyasztás pedig továbbra is növekszik, de a növekedési ütem ingadozott. Egyrészt az új energiahordozók, a fotovoltaikus rendszerek, az elektromos energia és egyéb területek iránti erős kereslet miatt az alumínium alkalmazási köre tovább bővül, új lendületet adva az iparág fejlődésének; másrészt az ingatlanpiac visszaesése némi nyomást gyakorolt az alumínium iránti keresletre az építőiparban. Az alumíniumipar piaci változásokhoz való alkalmazkodóképességét, a nyersanyagárak rendellenes ingadozásaira adott válaszstratégiákat, valamint a zöld és alacsony szén-dioxid-kibocsátású fejlesztés kemény követelményeinek internalizálására irányuló kezdeményezéseket még vizsgálják és fokozatosan erősítik. Az iparág új minőségi termelékenységének megjelenése még nem felelt meg az iparág fejlődésének követelményeinek, és az alumíniumipar számos kihívással néz szembe.
1. alumíniumipari lánc piacelemzése
Alumínium-oxid
2024 júniusában a termelés 7,193 millió tonna volt, ami 1,4%-os növekedést jelent éves szinten, és a havi növekedés korlátozott volt. A felszabaduló termelési kapacitás újraindításának következő szakaszaiban fokozatosan felszabadulhat az új termelés Belső-Mongóliában, és a működési kapacitás továbbra is növekvő tendenciát mutat.
2024-ben a timföld ára meredeken ingadozik, egyértelmű fázisdimenziókat mutatva. Az év első felében az ár összességében emelkedő tendenciát mutatott, januártól májusig a timföld spot ára az év eleji körülbelül 3000 jüan/tonnáról több mint 4000 jüan/tonnára emelkedett, ami több mint 30%-os növekedést jelent. Az áremelkedés fő oka ebben a szakaszban a hazai bauxit szűkös kínálata, ami a timföld előállítási költségeinek növekedéséhez vezet.
A timföld árának meredek emelkedése nagy nyomást gyakorolt az elektrolitikus alumíniumot előállító vállalatok költségeire. 1 tonna elektrolitikus alumínium előállításához 1,925 tonna timföldre van szükség, a számítások szerint az alumínium-oxid ára 1000 jüan/tonna, az elektrolitikus alumínium termelési költsége pedig mintegy 1925 jüan/tonna-val fog növekedni. A költségnyomásra reagálva egyes elektrolitikus alumíniumot előállító vállalatok elkezdték csökkenteni a termelést, vagy lelassították a termelés újraindítását, például Henan, Guangxi, Guizhou, Liaoning, Chongqing tartományokban és más magas költségű területeken egyes vállalatok Kínában bejelentették a nagyjavítást, a tartályok leállítását vagy a termelés újraindításának lassítását.
Elektrolitikus alumínium
2022-ben a termelési kapacitás körülbelül 43 millió tonna volt, ami megközelítette a felső határt. 2024 decemberében Kína elektrolitikus alumíniumiparának működési kapacitása 43 584 000 tonna volt, ami 1,506 millió tonnás, azaz 3,58%-os növekedést jelent a 2023 végi 42 078 000 tonnához képest. Jelenleg a hazai elektrolitikus alumínium teljes termelési kapacitása megközelítette a 45 millió tonnás termelési kapacitás „plafonját”. Ennek a politikának a végrehajtása nagy jelentőséggel bír az elektrolitikus alumíniumipar hosszú távú fejlődése szempontjából. Segít az iparágban a túlkapacitások szabályozásában, az ádáz verseny elkerülésében, és elősegíti az iparág minőségi, zöld és fenntartható irányú fejlődését. Az elmaradott termelési kapacitások kiküszöbölésével és az energiahatékonyság javításával a vállalkozásokat ösztönzik a technológiai innováció és az energiatakarékosságba és a kibocsátáscsökkentésbe történő beruházások növelésére, valamint az iparág általános versenyképességének javítására.
Alumíniumfeldolgozás
A különböző iparágakban a könnyűszerkezetes követelmények javulásával az alumíniumból feldolgozott termékek iránti kereslet folyamatosan növekszik, és a termékek a csúcskategóriás, intelligens és környezetbarát megoldások felé fejlődnek. Az építőiparban az ingatlanpiac általános visszaesése ellenére az alumínium ajtók és ablakok, függönyfalak és egyéb termékek iránt továbbra is stabil a kereslet az új kereskedelmi épületekben, a luxus lakóépületekben és a régi épületek felújítási projektjeiben. A statisztikák szerint az építőiparban felhasznált alumínium mennyisége a teljes alumíniumfogyasztás mintegy 28%-át teszi ki. A közlekedés területén, különösen az új energiahordozók gyors fejlődése miatt, az alumíniumfeldolgozási anyagok iránti kereslet erőteljes növekedési lendületet mutatott. Az autóipari könnyűszerkezetes folyamatok felgyorsulásával az alumíniumötvözetet egyre szélesebb körben használják karosszériában, kerékagyban, akkumulátortálcában és egyéb alkatrészekben. Egy új energiahordozó esetében például a karosszériában felhasznált alumínium mennyisége meghaladja a 400 kg/járművet, ami jelentősen megnőtt a hagyományos üzemanyaggal működő járművekhez képest. Ezenkívül az alumíniumvezetők, alumínium radiátorok és egyéb termékek iránti kereslet az energiaiparban is folyamatosan nőtt az elektromos hálózat kiépítésével és korszerűsítésével.
Újrahasznosított alumínium
Az utóbbi években a termelés folyamatosan emelkedett, 2024 mérföldkőnek számít Kína újrahasznosított alumíniumgyártása számára, jelentős áttörést ért el, az éves újrahasznosított alumíniumtermelés áttörte a 10 millió tonnát, elérve a mintegy 10,55 millió tonnát, az újrahasznosított alumínium és az elsődleges alumínium aránya pedig közel 1:4 volt. Az újrahasznosított alumínium fejlesztésének forrásaként szolgáló hulladék alumínium újrahasznosítása azonban nem túl optimista.
Az újrahasznosított alumíniumipar fejlődése nagymértékben függ az alumíniumhulladék-alapanyagok kínálatától, és az újrahasznosított alumíniumhulladék-alapanyagok kínálata Kínában súlyos helyzetben van. A hazai alumíniumhulladék-újrahasznosítási rendszer nem tökéletes, bár Kína régi alumíniumhulladék-hasznosítási aránya egyes területeken a világelső, például az alumíniumdobozok hulladék-újrahasznosítása elérheti a 100%-ot, az építőipari alumíniumhulladék-újrahasznosítás elérheti a 90%-ot, az autóipari szállítás területén pedig a 87%-ot, de az általános hasznosítási arányt még javítani kell, főként azért, mert az újrahasznosítási csatornák szétszórtak és nem szabványosak, és nagyszámú alumíniumhulladék-forrást nem hasznosítottak újra hatékonyan.
Az importpolitika kiigazítása jelentős hatással volt az újrahasznosított alumínium alapanyagok kínálatára is. Az elmúlt években Kína szigorúbb ellenőrzési intézkedéseket vezetett be az alumíniumhulladék importjára vonatkozóan a környezetvédelem és az erőforrás-gazdálkodás megerősítése érdekében. Ez az újrahasznosított öntött alumíniumötvözet alapanyagok importjának jelentős ingadozásához vezetett. 2024 októberében Kína alumíniumhulladék importja 133 000 tonna volt, ami 0,81%-os növekedést és 13,59%-os csökkenést jelent az előző évhez képest. Az import csökkenő tendenciája a kínálat instabilitását tükrözi.
2. Az alumíniumipari láncok piaci kilátásai
Alumínium-oxid
2025-ben további új termelési kapacitások jelennek meg, közel 13%-os növekedéssel, párosulva azzal a lehetőséggel, hogy az importbányák teljes mértékben kiválthatják Kína belföldi bányáit, és az alumínium exportadó-visszatérítési politika kiigazítása elnyomja a kereslet növekedését, és az ár nagy valószínűséggel csökkenni fog. Megnövekedett kínálat: Kína új alumínium-oxid termelési kapacitása 2025-ben elérheti a 13,2 millió tonnát, a tengerentúli termelési kapacitás pedig várhatóan 5,1 millió tonnával fog növekedni 2025-ben. Árcsökkenés: a bauxit és az alumínium-oxid kínálata nőtt, a kínálat és a kereslet közötti ellentmondás jelentősen enyhült, és az ár fokozatosan csökkent.
Elektrolitikus alumínium
A kínálati oldal termelési kapacitása elérte a plafont, a termelés növelésének valószínűsége rendkívül alacsony, a tengerentúli termelést számos tényező befolyásolja, és a termelés nem végezhető hatékonyan. A keresleti oldalon az ingatlankereslet évközi csökkenése mellett az egyéb terminálkereslet is élénk teljesítményt mutatott, különösen az új energiaigény növekedési potenciálja területén, és a globális kínálat és kereslet szoros egyensúlyban maradt; A hazai termelési kapacitás közel van a vörös vonalhoz, 2025-ben összesen 450 000 tonna új hazai termelési kapacitás fektethető be, a benchmark forgatókönyv szerint pedig várhatóan 820 000 tonna új termelési kapacitással bővül a tengerentúl, ami 2,3%-os növekedést jelent 2024-hez képest. Keresletnövekedés: A downstream keresleti szerkezet jelentősen megváltozott, a hagyományos ingatlanok hatása gyengült, és a fotovoltaikus és új energiájú járművek által dominált új kereslet várhatóan kevesebb, mint 260 000 tonna hazai elektrolitikus alumínium kínálat lesz 2025-ben. Áremelkedés: A sanghaji alumíniumárak várhatóan 19 000-20 500 jüan/tonna között ingadoznak az év első felében, majd az év második felében stabilizálódnak, az ártartomány pedig várhatóan 20 000-21 000 jüan/tonna között lesz.
Alumíniumfeldolgozás
Az új energiahordozók, a fotovoltaikus ipar gyors fejlődésével és az 5G technológia elterjedésével az alumíniumból feldolgozott termékek iránti kereslet tovább fog növekedni, és várhatóan stabil növekedési tendenciát fog fenntartani. Piacméret-bővülés: A piac mérete várhatóan eléri az 1 billió jüant, és az új energiahordozók, a fotovoltaikus, a 3C és az intelligens otthonok iránti kereslet erős. Termékfejlesztés: A termék a nagy teljesítményű, könnyű és multifunkcionális felé halad, valamint a csúcskategóriás anyagok és a speciális funkciójú alumíniumötvözetek kutatása és fejlesztése is folyamatban van. Technológiai fejlődés: intelligens, automatizálás a mainstreambe, vállalati beruházási berendezések, gyártásvezérlés, hatékonyság és minőség javítása, ipar-egyetem-kutatás együttműködés a technológiai fejlődés előmozdítása érdekében.
Újrahasznosított alumínium
A növekedési időszakba lépve a hulladék/szétszerelt járművek mennyiségi időszakba lépnek, ami kitöltheti a hazai újrahasznosított alumínium elégtelenségének jelenségét, és a piac széles kilátásokkal rendelkezik, de jelenleg olyan problémákkal néz szembe, mint az importált hulladék elégtelen mennyisége, az erős piaci kivárás és az elégtelen készlet. Termelésnövekedés: A Kínai Nemvasfém Ipari Szövetség Újrahasznosított Fémek részlege szerint 2025-re eléri a 11,35 millió tonnát. Alkalmazási terület bővítése: Az új energiahordozók területén az építőipar, az elektronika és egyéb alkalmazások továbbra is bővülnek, mint például az új energiahordozók a futásteljesítmény javítása érdekében, a nagyszámú újrahasznosított alumíniumötvözet a testtömeg csökkentése érdekében. Növekvő iparági koncentráció: A nagy gyárak termelési kapacitásának és az iparági normáknak a kétirányú bővítése során néhány kisvállalkozást kiszorít a piac, és az előnyös vállalkozások méretgazdaságossági hatásokat tudnak kifejteni, csökkenteni a költségeket és erősíteni a piaci versenyképességet.
3. Stratégiai elemzés
Alumínium-oxidA termelő vállalkozás megfelelően növelheti a készletet, amikor az ár magas, megvárhatja, amíg az ár csökken, majd fokozatosan szállíthat; A kereskedők fontolóra vehetik, hogy short pozíciókat vegyenek fel az árak esése előtt, hogy fedezzék a határidős piacot és rögzítsék a profitot.
Elektrolitikus alumíniumA termelő vállalatok figyelemmel kísérhetik a feltörekvő területeken, például az új energiaforrások iránti kereslet növekedését, kiigazíthatják a termékstruktúrát és növelhetik a kapcsolódó termékek termelését; A befektetők a makrogazdasági helyzetnek, valamint a piaci kínálat és kereslet változásainak megfelelően alacsony árak esetén határidős szerződéseket vásárolhatnak, magas árak esetén pedig eladhatják azokat.
AlumíniumfeldolgozásA vállalatoknak erősíteniük kell a technológiai innovációt és a termékkutatást és -fejlesztést, növelniük kell a termékek hozzáadott értékét és a piaci versenyképességet; Aktívan bővíteniük kell a feltörekvő piacokat, mint például az új energiahordozók, a repülőgépipar, az elektronikus információ és más területek; Meg kell erősíteniük az együttműködést az értékesítési láncot építő és értékesítő vállalatokkal a stabil ellátási lánc létrehozása érdekében.
Közzététel ideje: 2025. február 3.
